Peshkopi est une ville de l'est de l'Albanie, située à 650 mètres d'altitude, près de la frontière avec la Macédoine du Nord. La ville est située dans une vallée entre deux chaînes de montagnes, à l'ouest le mont Deje, dans le parc national de Lurë, et à l'est le mont Korab (2 764 mètres), le plus haut sommet d'Albanie et de Macédoine du Nord, situé dans le parc naturel de Korab-Koritnik.
Le climat de Peshkopi est continental, avec des hivers froids et des étés chauds pendant la journée, mais avec des nuits fraîches.
Les précipitations ne sont pas abondantes, et sont inférieures à celles des autres villes albanaises, car les montagnes à l'ouest les bloquent partiellement.
Lors des vagues de froid, la température peut descendre jusqu'à -15 °C, et plus rarement en dessous. En janvier 2017, elle est tombée à -18 °C.
En été, lors des canicules, la température peut dépasser les 35 °C. En juillet 1988, elle a atteint 41,7 °C.

Peshkopi - Données climatiques

La température moyenne du mois le plus froid (janvier) est de 1,0 °C, celle du mois le plus chaud (août) est de 23,2 °C. Voici les températures moyennes.
Les précipitations totalisent 535 millimètres par an : elles sont donc à un niveau intermédiaire. Au mois le moins pluvieux (août) elles s'élèvent à 12 mm, dans les mois les plus pluvieux (mai, décembre) elles s'élèvent à 65 mm. Voici la moyenne des précipitations.